Investicijski vodič

Pravne i fizičke osobe prepoznale su PBZ Invest kao pouzdanog i sigurnog upravitelja imovine. Iz godine u godinu tržišni udjel raste: potkraj 2006. iznosio više od 20 posto, dok je ukupna imovina fondova pod upravljanjem sredinom veljače premašila 3,9 milijardi kuna.

Znati prinosi, osobito PBZ Globala i PBZ Equityja, utjecali su na povećanje povjerenja koje klijenti daju PBZ Investu povjerenjem novca na upravljanje. Izvršno poslovanje novčanih fondova također je primijećeno i nagrađeno povjerenjem, prije svega pravnih osoba, koje slobodnim novčanim sredstvima, sve više umjesto na računima po viđenju (a vista), zadržavaju i uvećavaju vrijednost kupovanjem udjela u PBZ-ovim novčanim fondovima.

Tijekom 2006. PBZ Invest je nastavio upravljati sa sedam otvorenenih investicijskih fondova, od čega su četiri novčana fonda i jedan obveznički, mješoviti i dionički. PBZ Invest je potkraj 2005. prepoznao pozitivan trenutak na domaćem tržištu kapitala i osnovao fond PBZ Equity, s naglaskom na ulaganja u domaće dionice, i među fondovima s imovinom većom od 500 milijuna kuna u 2006. ostvario najviši prinos, odnosno 45,42 posto. Jačanjem regije i novih tržišta u tranziciji pridonio je i intenzivnijem ulaganju na ta tržišta, uz već postojeću zastupljenost na razvijenim tržištima Zapada. Tako strategijom postignuta je veća diverzifikacija ulaganja, što pridonosi većoj sigurnosti, a zbog prisutnosti na inače rizičnijim tranzicijskim tržištima i visokim prinosima.

Podijelivši ukupnu imovinu pod upravljanjem s posljednjim datumom 2006. prema vrstama fondova, razvidno je da primat u odnosu na novčane fondove preuzimaju mješoviti fond PBZ Global i dionički fond PBZ Equity. Time se potvrđuje da su fondovi PBZ Investa jedni od sukcreatora razvoja investicijskih fondova u Hrvatskoj, odnosno da su takvim omjerom pridonijeli izlasku iz početne faze razvoja investicijskih fondova u kojoj su imovinom dominirali novčani fondovi.

Strukturu klijenata u novčanim fondovima čine u velikoj mjeri pravne osobe, dok se struktura klijenata u PBZ Globalu i PBZ Equityju dijeli u odnosu 65 prema 35 u korist fizičkih osoba. Tijek novca u novčanim fondovima znatno je brži u odnosu na fondove PBZ Global i PBZ Equity, što opravdava i prirodu fonda. Jer, dok se novčani fondovi učestalo upotrebljavaju kao kratkoročno odlagalište sredstava, mješoviti i dionički fond PBZ Global i PBZ Equity upotrebljavaju se za ulaganje na dulji rok, odnosno godinu dana i više.

Naime, omjer imovine građana i pravnih osoba u fondovima izjednačio se sredinom 2006. Od početne velike dominacije novčanih fondova, tijekom godine, a pogotovo potkraj nje, mješoviti i dionički fondovi preuzeli su primat i tako pridonijeli približavanju odnosa novčanih – sigurnih fondova, i mješovitih i dioničkih fondova – rizičnijeg karaktera, ali većeg zahtvavanoga, a do sada i opravdana prinos. Veliki uzlet domaćega tržišta dionica, ali i tržišta dionica regije u protekloj godini potaknuo je PBZ Invest ne samo na ulaganje na ta tržišta i iskorištavanje pozitivnoga trenda već i na otkrivanje novih tržišta, tako da ćemo i nadalje moći opravdavati povjerenje klijenata, i to tako da njihova uložena imovina bude sigurna, ali i ostvaruje željene prinos.