-
Kako tumačite uspjehe koje su postigli vaši fondovi? – Prije svega, uspjeli smo se pozicionirati kao centar kompetencija za regiju i imamo klijente širom Europe. Uz to, naša međunarodno priznata filozofija i politika investiranja postiže izvrsne rezultate s ostvarenim povratom od 56 posto prošle godine, 108 posto posljednjih godina dana te 40 posto od početka godine. Takav rezultat donio je fond Hypo South East European Opportunity titulu najboljeg fonda u EU u njegovoj kategoriji i najboljeg međunarodnog fonda prema kriterijima Wall Street Journala. U Hrvatskoj smo također imali uspjeha. Titulu najboljeg fonda u kategoriji obvezničkih fondova ponio je HI-Conservative.
-
Za koje vrijednosnice postoji najveći interes? – Trenutačno vlada veliko zanimanje za vrijednosnice iz regije, kako od domaćih, tako i stranih ulagača, što dovodi do znatnog priljeva u naše fondove. Naši međunarodni klijenti su iz Austrije, Lichtensteina, Njemačke, Švicarske te iz Engleske.
-
Dionički fondovi su apsolutni hit i prvi prema visini imovine. Je li i kod vas to slučaj? – Da, najveće zanimanje vlada za fondove s najvećim rizičnim profilom kao što su dionički i uravnoteženi fondovi. Njihov udjel u ukupnoj imovini pod upravljanjem se 2006. povećao sa sedam na 27 posto, odnosno s 21 na 38 posto, a rast se nastavlja i u 2007. Brojni investitori žele sudjelovati u potencijalu i rastu domaćih i regionalnih kompanija.
-
Očekujete li takav trend i u sljedećem razdoblju? – Priljev novca u fondove u prvom kvartalu ove godine pokazuje da će se volumen fondova vrlo vjerojatno povećavati i ove godine, posebno ako stope povrata ostanu bar slične.
Uskoro kreću ciljane strategije ulaganja
Prema kojim biste još elementima mogli usporediti domaće fondovsko tržište s austrijskim? – Općenito, osobine i strategije investiranja u austrijskim fondovima slični su hrvatskim jer je i Zakon o investicijskim fondovima sličan. U Austriji su, uz tradicionalne strategije, koje se primjenjuju i u Hrvatskoj, zastupljeni i hedge fondovi, fondovi izvedenica, private equity fondovi, konvertibilni, alfa-fondovi, beta-fondovi te niz drugih fondova s posebnim stilom ulaganja kao što su defenzivne dionice, dionice s visokom betom, dionice velike ili male kapitalizacije itd. Zato je i potreba za profesionalnim savjetovanjem u Austriji mnogo veća jer investitori uglavnom ne znaju koji stilovi i segmenti postoje te, posebno, koji im stil odgovara.
Može li se u Hrvatskoj u budućnosti očekivati opredijeljenje fondova za ulaganje u pojedine industrije? – Prije ili poslije i u Hrvatskoj će se pojaviti različite strategije investiranja. Isto vrijedi i za nove instrumente ulaganja. Prednost je u tome što će se moći ponuditi specifične strategije koje odgovaraju posebnim potrebama investitora. Nadalje, ulagači će moći imati više diverzificirane portfelje i stoga efikasnije kad je riječ o riziku, ali će portfelje više moći prikloniti specifičnim temama ulaganja poput različitih regija, industrije, stilova ili pristupa upravljanju. Sve će to investitorima ubuduće omogućiti investiranje u širi spektar strategija pa će tako moći odabrati investiciju koja bolje odgovara njihovim potrebama.
