Piše: Željka Lozo

Fondovska polica ili investicijsko životno osiguranje relativno je nov proizvod na domaćem tržištu koji je spojio životno osiguranje s ulaganjem u investicijske fondove. Mnogi to smatraju sigurnim ulaganjem jer ne ovisi samo o prinosima izabranog investicijskog fonda, a ipak je dovoljno aktivno jer se izborom fonda može utjecati na zaradu. Jednokratno ulaganje od 10.000 eura na 15 godina u obvezničke fondove može donijeti 15.600 eura, a dioničke čak tri i pol puta više.

Klasično je životno osiguranje konzervativnije jer osiguravajuća društva mogu ulagati samo u državne obveznice, nekretnine sa stalnim prihodima i depozite banaka u RH.

Svojevrstan je nedostatak što svako osiguravajuće društvo surađuje s pojedinim investicijskim fondovima pa se klijent ugovorom dugoročno veže uz određene fondove, za koje nitko ne jamči da će imati iste prinose idućih 15 godina. Također se moraju platiti naknade i troškovi društava za upravljanje i osiguravajućih kuća. No to je, s druge strane, zbog mogućnosti višestruko veće zarade nakon isteka ugovora, kombinacije polica životnog osiguranja i ulaganja u investicijske fondove privlačan oblik štednje. Trenutačno 31.411 građana ima sklopljene fondovske police ukupne vrijednosti 170,75 milijuna kuna, što je u ukupnoj premiji klasičnih životnih osiguranja samo osam posto (na razvijenim tržištima taj je udjel 40-postotni), no njihov broj brzo se povećava, a čemu svjedoči podatak da je samo u drugom dijelu prošle godine sklopljeno 10.000 novih polica vrijednih 70 milijuna kuna.

Fondovske police na domaćem tržištu nudi nekoliko osiguravajućih društava: Merkur, Grawe, Croatia osiguranje, Triglav, Allianz, Kvarner i Erste, a ove bi godine s tim proizvodom trebala krenuti i Unica.

U Grawe osiguranju prvi su prije tri godine uveli kombinaciju osiguranja i ulaganja u investicijske fondove. Do sada imaju 2.845 ugovorenih polica, a 15 posto novougovorenih životnih osiguranja vezano je uz investicijske fondove. U njihovoj su ponudi dva proizvoda: Grawe profit plus i Grawe profit garant, u kojem se štedni dio premije ulaže u investicijski fond i osiguraniku jamči isplatu osiguravateljne naknade. Zaračunata premija za te proizvode je 6.075 milijuna kuna, a prosječna premijska svota oko 13.600 eura. Grawe surađuje s Hypo Investom, tvrtkom kćeri Koncerna Grawe. Navodi da se zanimanje za takvu vrstu proizvoda povećava iz godine u godinu posebice kod mlade populacije, što je rezultat boljeg poznavanja prednosti ulaganja u investicijske fondove i njihove prepoznatljivosti na tržištu.

Triglav osiguranje surađuje s CAIB Investom, a ove godine u ponudu će uvesti i druge fondove. Trenutačno je 10.000 osiguranika osigurano po obročnom investicijskom osiguranju s prosječnom premijom od 38 eura na mjesec. Minimalni je iznos obročnog plaćanja 20 eura na mjesec, a mogu se sklopliti i police s jednokratnim plaćanjem od 1.500 eura. Merkur osiguranje u ukupnom portfelju životnog osiguranja ima 30 posto fondovskih polica. U polici Top Life nudi ulaganje u fondove Raiffeisen Investa. Do sada su mu prinosi, ovisno o tipu ulaganja, bili veći od ulaganja u klasičnu policu.

Osiguranje života uz ulaganje bilježi veliki rast u Allianz osiguranju. Samo u 11 mjeseci prošle godine na tom su polju ostvarili rast od 80 posto u odnosu na isto razdoblje 2006. Proizvod Duo Life, koji su razvili u suradnji s investicijskim fondovima ZB Investa, klijentima nudi odabir između tri investicijska portfelja koji se razlikuju po rizičnosti i očekivanom prinosu.

Sve veći interes osiguranika za životna osiguranja vezana uz investicijske fondove bilježe i u Croatia osiguranju. Od kraja studenog 2006., kad su na tržište plasirali Invest Premium, do kraja prošle godine sklopili su više od 3.000 fondovskih polica s premijom većom od 17 milijuna kuna. Invest Premium osmišljen je u suradnji s Privrednom bankom Zagreb, odnosno PBZ Investom. Prema njihovoj projekciji osobnog štednog računa po polici Invest Premium ugovoratelj u dobi od 35 godina s jednokratnom uplatom od 10.000 eura uz trajanje 15 godina s obvezničkom strategijom ulaganja može zaraditi oko 15.600 eura, a s dioničkom strategijom 54.300 eura.

Lani je i Kvarner osiguranje uvelo prodaju programa životnih osiguranja vezanih uz investicijske fondove u suradnji s fondovima Erste investa. S obzirom na to da je iza njega tek jedna godina iskustva na tome polju, sklopljeno je tek 1.085 fondovskih polica, što je udjel od 6,25 posto u odnosu na ostala životna osiguranja, a premija je 13.711 milijuna kuna.