Specijal

Unatoč najavama teške godine, u 2008. godini hrvatski osiguravatelji mahom očekuju rast, zahvaljujući činjenici da je tržište još daleko od zasićenosti i pruža dovoljno prostora za širenje obuhvata osiguranja, kao i povećanju prihoda od premije. Tome svjedoče i rezultati u prošloj godini – rast ukupne zaračunate bruto premije hrvatskih osiguravatelja bio je 10,5 posto, a u segmentu životnih osiguranja taj rast je bio još nekoliko postotaka viši – 13,6 posto. Osim toga, ova godina bi za osiguravatelje trebala biti uzbudljiva i zbog širenja hrvatskih osiguravatelja u regiji, kao i dolaska barem jednoga stranog osiguravatelja u Hrvatsku. Osim toga, postoji i prostor za spajanja kod nekih osiguravateljnih društava koja su u stranom vlasništvu, zasad djeluju samostalno, a imaju istog vlasnika.
Koliko sve te okolnosti uistinu mogu promijeniti situaciju na hrvatskom tržištu osiguranja teško je reći, jer promjene kod malih osiguravatelja ne utječu mnogo na tržište na kojem tri najveća igrača drže 70 posto udjela u ukupnoj ostvarenoj premiji i imaju ambiciozne planove za daljnji rast. Naime, Croatia osiguranje, Koncern Agram i Allianz toliko su veliki da ostalim osiguravateljima ostavljaju znatno manji dio kolača za koji se mogu boriti.
Naravno, onima na vrhu takva situacija apsolutno odgovara, ali i među manjim osiguravateljima. Croatia osiguranje, Koncern Agram i Allianz Zagreb vode glavnu riječ na tržištu, na kojem još uvijek prevladavaju neživotna osiguranja. 70 posto tržišta ima onih s ambicioznim planovima. U najvećoj hrvatskoj osiguravateljnoj kući Croatia osiguranju kažu da su zadovoljni trenutačnom tržišnom pozicijom.
– Sa zadovoljstvom možemo ustvrditi da su neživotna osiguranja u ukupnoj zaračunatoj premiji u protekloj godini sudjelovala s iznosom od 2,8 milijardi kuna, što je porast od 3,7 posto, dok su životna osiguranja sudjelovala s 344 milijuna kuna i porastom od 16 posto. Daljnji rast je naš imperativ te smo uvjereni da ćemo 2008. godinu završiti s još boljim poslovnim pokazateljima i da imamo prostora za još veće povećanje tržišnog udjela u svim segmentima osiguranja – kažu iz Croatia osiguranja.
Prema podacima za 2007. godinu, Croatia je sa zaračunatom premijom od 3,1 milijardu kuna i tržišnim udjelom od 34,2 posto i dalje je uvjerljivo vodeći osiguravatelj na hrvatskom tržištu. Ako se tome pridruži rezultati Croatia zdravstvenog osiguranja, postotak koji Croatia zauzima u ukupnoj premiji penje se na više od 35 posto. U Croatiji, na čijem je čelu Hrvoje Vojković, kažu kako čvrsto vjeruju da će prilagođavanjem novim uvjetima na tržištu, kreiranjem novih proizvoda, ugovaranjem kvalitetnih višegodišnjih osiguranja i smanjenjem troškova poslovanja ostvariti uspješnu poslovnu godinu, pa planiraju rast od šest posto za zaračunatu premiju neživotnih osiguranja te 14 posto za zaračunatu premiju životnih osiguranja. O dobrim rezultatima svjedoče i cijene dionice Croatia osiguranja, koja je u prošloj godini bilježila konstantan rast te joj je najviša cijena bila viša od 20 tisuća kuna.
Hoće li Croatia osiguranje, čijih je 80 posto još uvijek u vlasništvu Hrvatskog fonda za privatizaciju, ove godine ići u IPO zasad još uvijek nije poznato, iako je tako najavljen u rujnu prošle godine. U svakom slučaju, bit će ovo uzbudljiva godina za CO jer osim planova vezanih uz Hrvatsku, ima i ambiciozne planove širenja, naime, priprema se za kupnju triju društava kao i registraciju tri tvrtke-kćeri u regiji.
Drugo mjesto na tržištu drži Koncern Agram, s predsjednikom Uprave Dubravkom Grgićem na čelu, koji u svom sastavu ima Euroherc, Jadransko, Sunce i Agram life osiguranja. Najjače od Agramovih društava definitivno je Euroherc, koji u ukupnoj premiji svih društava sudjeluje s 11 posto, a prošlu mu je godinu obilježila prva milijarda premijskog prihoda i rast od 8,7 posto u odnosu na 2006. godinu. U 2008. godini Euroherc planira nastavak toga pozitivnog trenda i rast od čak 10 posto, čime bi dosegao premijski prihod od 1,1 milijardu kuna.
Jadransko u ukupnoj premiji sudjeluje s nešto manje, sedam posto, ali za sljedeću godinu najavljuje rast veći od rasta tržišta. Osim toga, Agram gradi svoju snagu i na području životnih osiguranja, gdje sa Suncem i Agram lifeom ukupno drži oko četiri posto udjela u ukupnoj premiji. – Stavljanjem osiguranika na prvo mjesto nastojat ćemo zadovoljiti sve njegove financijsko-osiguravateljne potrebe (sinergijsko djelovanje banke, osiguranja, pratećih prodajno-servisnih službi). Što se tiče konkretnih ulaganja, nastavljamo gradnju i uređenje poslovnih prostora u Osijeku, Karlovcu i Sisku, a prošloga mjeseca otvorena je i nova poliklinika Sunce u Varaždinu – kažu u Agramu.
Velik dio rasta Sunce osiguranje može zahvaliti i svojem prepoznatljivom brendu poliklinika Sunce, zahvaljujući kojem je uspjelo postati vodeći hrvatski osiguravatelj u segmentu dobrovoljnog osiguranja, što dokazuje i porast premije od 27 posto te rekordna dobit društva u prošloj godini.
Allianz je na tržištu treći najveći igrač, s 11,75 posto udjela u ukupnoj premiji svih društava, dok u segmentu životnih osiguranja drži prvo mjesto na tržištu, i to još od 2005. godine. – Zadovoljni smo jer je nastavljeno znatan rast u životnim osiguranjima – potvrđuju u Allianzu dodajući da su klijenti prepoznali vrijednost osigurateljnog proizvoda te ih nagradili rastom koji je više nego dvostruko veći od prosjeka tržišta, a strateško partnerstvo sa Zagrebačkom bankom omogućilo im je prednost u poslovanju.
Tako je u 2007. godini Allianz ostvario ukupnu premiju životnih osiguranja od 427,1 milijun kuna, što je 20,65 posto više nego u 2006. godini. Na četvrtom mjestu tržišta nalazi se Vienna Insurance grupa s Kvarner Vienna Insuranceom (ranije Kvarner Wiener Stadische) i Heliosom, koji je također dio te velike osiguravajuće grupacije. S udjelom od 5,28 posto i zaračunatom bruto premijom od 478,5 milijuna kuna Kvarner Viena Insurance je zabilježio rast od oko 20 posto u odnosu na 2006. godinu, s tim da je taj rast nešto veći u segmentu neživotnih osiguranja. Kad se tome pridoda Helios s udjelom od 1,48 posto, Viena Insurance Grupa ukupno drži 6,76 posto tržišta.
Nakon KVI-ja, slijedi još jedno društvo u stranom vlasništvu. Taj, peti igrač na hrvatskom tržištu osiguranja je švicarska grupacija Baloise. Neovisno o tome gleda li se samo njena najnovija akvizicija, Osiguranje Zagreb, koje drži 4,82 posto tržišta, a time i peto mjesto prema snazi ili se tome pridodaju i Basler i Basler životno osiguranje, također u stopostotnom vlasništvu Baloise. U svakom slučaju, Baloise je snaga s kojom na hrvatskom tržištu osiguranja valja računati.
Životna osiguranja segment su u kojem postoji najveća mogućnost za daljnji rast, zahvaljujući relativnoj nerazvijenosti tog segmenta osigurateljnog tržišta, odnosno premalom udjelu životnih osiguranja. Sljedeći na tržištu je Grawe, s 4,58 posto udjela u ukupnoj premiji. No, iako je Grawe s 415 milijuna kuna bruto premije rastao sporije od tržišta, predsjednik Uprave Igor Pureta kaže da su zadovoljni postignutim rezultatima.
– U 2007. godinu ušli smo s planom rasta od pet posto i vrijedi istaknuti da je to bio organski rast, bez potresa i utemeljen na našoj osnovnoj poslovnoj filozofiji prema kojoj je briga za sigurnost klijenata ispred svega. Također je važno da se naš prošlogodišnji rast većim dijelom temeljio na rastu imovinskih osiguranja od 13 posto, dakle nešto više od tržišta. Time smo promovirali našu želju za rastom neživotnih osiguranja i našu orijentaciju na stvaranje kompozitnoga osiguravajućeg društva koje će imati zadovoljavajući omjer između životnih i neživotnih osiguranja – objašnjava Pureta.
U segmentu životnih osiguranja Grawe je rastao pet posto, što je znatno manje od rasta tržišta. – Zbog naše veličine na tržištu životnih osiguranja ne možemo očekivati enormne brojke rasta. Mi smo, ipak, među pet vodećih osiguratelja na tržištu životnih osiguranja i to su već sada velike vrijednosti premije, gdje rast od pet posto znači i te kako mnogo. Kad je riječ o automobilskim osiguranjima, izuzetno smo zadovoljni ostvarenim rastom premije od 12,7 posto, posebno jer je riječ o vrlo specifičnim i cjenovno osjetljivim osiguranjima. Osim toga, zadovoljni smo i jer smo rašli brže nego naša matična kuća – objašnjava Pureta.
Grawe slijedi Triglav s 4,16 posto udjela, a upravo je njihova tržišna utakmica možda i najnapetija, jer se između ta dva društva već dulje vodi utrka. U prošloj godini Grawe je u konačnim rezultatima izbio ispred Triglava, iako je riječ o razlici u udjelu ukupne premije manjoj od 0,5 posto. Nakon tih društava slijedi Merkur s 3,29 posto udjela, Unija s 1,53 posto i na desetom mjestu Erste osiguranje s 0,72 posto. Merkur osiguranje prije svega se temelji na osiguranju života, pa su tako čak 80 posto njegovog portfelja razni oblici osiguranja života i štednje. Unija, s druge strane, nudi i osiguranje vozila, ali ipak nešto više premija ostvaruje od životnih osiguranja. Erste osiguranje koncentrirano je, pak, isključivo na životna osiguranja. Slijede još dva društva s manje od jedan posto udjela u ukupnoj premiji – HOK i Velebit osiguranje. HOK, odnosno Hrvatska osiguravajuća kuća, koja je donedavno bila specijalizirana isključivo za poslove osiguranja od odvjetničke odgovornosti, gdje je imala tržišni udjel veći od 90 posto, od prošle se godine počinje baviti i svim vrstama neživotnih osiguranja. Velebit osiguranje, najmlađe društvo na hrvatskom tržištu, osnovano je početkom ove godine, s kompletnom ponudom životnih i neživotnih osiguranja i ambicioznim planovima za rast. Naime, u Velebitu u ovoj godini, osim nedavno izvršene dokapitalizacije, u rujnu planiraju još jednu dokapitalizaciju, čime bi prikupili znatna sredstva.
Tako izgleda poredak osiguravateljih kuća ako se gleda ukupno zaračunata bruto premija u 2007. godini bez razdvajanja segmenata životnog i neživotnog osiguranja. Ako se, pak, odvoji ukupna premija i udjeli pojedinih društava gledaju zasebno za životna, a zasebno za neživotna osiguranja, poredak društava i slika tržišta dosta se mijenjaju. Ponajprije, važno je napomenuti da na tržištu još uvijek prevladavaju neživotna osiguranja, u kojima su ukupno ostvarene veće premije, čak 6,582 milijardi kuna. U životnim osiguranjima ukupno je ostvaren dosta manji iznos, 2,473 milijarde kuna premije, a poredak najuspješnijih je drugačiji. Naime, dok kod neživotnih osiguranja Croatia drži snažno prvo mjesto, a slijede je Euroherc, Jadransko osiguranje i Allianz, kod životnih osiguranja Allianz je na prvom mjestu, zatim Croatia, Merkur i Grawe osiguranje. Upravo su životna osiguranja segment u kojem postoji najveća mogućnost za daljnji rast, zahvaljujući relativno nerazvijenosti tog segmenta osigurateljnog tržišta, odnosno premalom udjelu životnih osiguranja.
Upravo je u taj segment najavljena ulazak KD Lifea, slovenskog osiguravatelja koji u Hrvatskoj želi uspostaviti tvrtku za životna osiguranja. Prema nekim spekulacijama, KD Life će to pokušati učiniti pomoću nekoliko provjerenih menadžerskih akvizicija iz vodećeg na tržištu životnog osiguranja – Allianza. Osim tog ulaska, postoje i spekulacije o tome da bi se mogle spojiti neke osiguravateljske kuće koje su u stranom vlasništvu iste kuće, a zasad funkcioniraju odvojeno. Takva su dva slučaja na tržištu – austrijske Viena Insurance grupe i švicarske Baloise grupe. Vienna Insurance grupa u Hrvatskoj je u stopostotnom vlasništvu Kvarner Viener osiguranja, Heliosa i Cosmopolitan Lifea. A i relativno novi vlasnik Zagreb osiguranja, švicarska grupa Baloise (na tržištu je prisutna i s Basler i Basler životnim osiguranjem), spominjana je u smislu potencijalnog spajanja tih društava. Hoće li se to dogoditi ostaje upitno, ali spajanje tih društava postoji kao mogućnost, koja bi ipak ponešto promijenila poredak na tržištu osiguravatelja. U svakom slučaju, 2008. godina mogla bi se pokazati prilično uzbudljivom za osiguravatelje.