Samo je jedan fond prošle godine imao prinos viši od 20 posto. Riječ je o dioničkom fondu Fima Equity. Uz taj fond još je samo jedan svojim investitorima zaradio više od deset posto, dionički fond Hypo Alpe-Adria-Investa – HI-growth.
Fond Global Investa Fima Equity drugu godinu zaredom ostvaruje najbolje prinose na hrvatskome fondovskom tržištu. U 2014. svojim je investitorima zaradio čak 27,5 posto, a lani je prinos bio gotovo 22 posto. Prema javno dostupnim podacima (Hrportfolio.hr i Hanfa), fondovski menadžeri Fima Equityja izmijenili su portfelj fonda u odnosu na 2014. I dalje je najviše imovine uloženo u dionice Jadranskih luksuznih hotela (8,41 posto), no za razliku od 2014. u deset najvećih pozicija više nema dionica tvrtke Bačka, udjela u fondu KD Victoria te dionica SN Holdinga. Njihova mjesta u top 10 zauzele su dionice Cinkarne Celje, Hrvatskog telekoma, Transgasa, Krke… Imovina tog fonda lani je porasla za gotovo 21 posto. Na kraju godine fond Fima Equity upravlja je s 18,22 milijuna kuna, što je 3,16 milijuna kuna više nego godinu prije.
– U 2016. više ćemo se fokusirati na tržišta Rumunjske i Slovenije. I dalje ćemo biti i na hrvatskom tržištu, no nastojat ćemo re-strukturirati portfelj tako da podjednakim omjerima sudjelujemo na sva tri tržišta – kaže Vesna Lončar, predsjednica Uprave Global Investa. Fondovski menadžeri HI-growtha također imaju razloga za veselje. U posljednje četiri godine prinos tog fonda uvijek je u pozitivnim vodama, a u posljednje dvije taj je iznos dvoznamenkasti.
Lani su, dakle, svojim investitorima zaradili deset posto, a godinu prije 15,28 posto.
– Pri upravljanju fondovima orijentiramo se na tvrtke za koje se rigoroznom analizom dokaže da imaju trajne konkurentske prednosti, pritom je pripadnost pojedinome gospodarskom sektoru u drugom planu. Snažna bilanca, stabilne ili sve više razine profitabilnosti te stabilni ili sve veći povrati na kapital tijekom mnogih godina samo su neki od pokazatelja koji upućuju na trenutačne konkurentske prednosti. Pokazatelji koji su još važniji, ali nisu toliko očiti da se mogu kvantificirati nekim pokazateljem, a odnose se na snagu brendova, kvalitetu poslovnog modela, kvalitetu menadžmenta, snagu korporativne kulture, troškovnog vodstva, inovativnosti i slično, ključ su za stvaranje i održavanje trajnih konkurentskih prednosti. Takve tvrtke pravci su u svojim sektorima ili čak samo pojedinim nišama unutar velikih sektora. Biramo ih upravo zato što im te snage omogućuju da im poslovanje u pravilu raste i kad burze padaju. To nas uvelike približava idealu sigurnosti glavnice te osiguranja adekvatno visokih prinosa – objašnjava Matej Modrovčić, predsjednik Uprave Hypo Alpe-Adria-Investa. Imovina HI-growth lani je porasla za 20 posto. Na kraju godine fondovski menadžeri Hypo Investa upravljali su sa 61,81 milijun kuna imovine u tom fondu, što je za deset milijuna kuna više nego godinu prije. Promatrajući osobnu iskaznicu fonda HI-growth, najviše je imovine (7,90 posto) kao gotovina na računu. Na drugoj su poziciji dionice Grupe Admiral.
