Investicijski fondovi

Kao što su prošloga tjedna analitičari predvidjeli, u posljednjih su desetak dana u prvi plan nakon duljeg razdoblja stagnacije ponovno izbili otvoreni mješoviti i dionički fondovi. Naime, značajan je rast tržišnih cijena većine domaćih dionica, ali i onih u zemljama okruženja, potaknuo zamjetan porast prinosa odnosno povećanje neto vrijednosti imovine domaćih dioničkih i uravnoteženih fondova.

Tako je, primjerice, dionički fond Raiffeisen Central European, na tjednoj razini (s referentnim datumom 7. listopada) zabilježio najveći prirast neto vrijednosti imovine (NAV-a) koji je iznosio 4,26 posto, nešto manji prinos ostvario je regionalni dionički fond Victoria, 4,25 posto, zatim Ilirika JI Europa čija je imovina porasla 3,63 posto, dok je varaždinski Global Equity istodobno povećao imovinu 2,49 posto.

Iz perspektive prosječnog prinosa otvorenih fonda ostvarenog u proteklim mjesecima, najbolji je rezultat, kao i na tjednoj razini, ostvario fond Raiffeisen C. Europe, koji je ulagala u promatranom razdoblju uspio povećati imovinu čak 11,52 posto. Nešto slabiji rezultat ostvario je KD-ov fond Victoria, 10,7 posto, dok je splitski ST Global Equity u promatranom razdoblju rastao 7,65 posto.

S druge strane, gubitnici na mjesečnoj razini gotovo i nije bilo, osim fonda ZB Euroaktiv, koji je u proteklim mjesecima izgubio na vrijednosti zanemarivih 0,4 posto. Najmanji rast vrijednosti neto imovine zabilježio je PBZ-ov Euro novčani fond, 0,06 posto, a nešto bolje rezultate odnosno veći rast ostvarili su novčani fond ZB Europlus, 0,18 posto, PBZ-ov Dollar fond, 0,29 posto te CAIB-ov Select novčani fond, 0,31 posto.

Dakle, najveći gubitnici među fondovima proteklog su tjedna bili oni čija je imovina većim dijelom denominirana u eurima, odnosno čija su ulaganja uglavnom vezana uz euro, što je neposredna posljedica slabljenja eura u odnosu na dolar na svjetskim deviznim tržištima. Osim toga, i kuna je proteklog tjedna značajno ojačala u odnosu na domaćem tržištu, pa je HNB proteklog tjedna morao opet intervenirati.